Процесс социалистического воспроизводства состоит из непрерывной цепи взаимосвязанных циклов, в ходе которых оборотные средства, участвуя в сфере производства и сфере обращения, совершают планомерный кругооборот. При этом средства предприятий последовательно проходят три стадии кругооборота и принимают соответствующие им три функциональные формы; денежную, производительную и товарную.

На первой стадии кругооборота предприятия за деньги приобретают сырье, материалы, топливо и другие материальные ценности, создавая необходимые производственные запасы. На второй стадии материальные ценности поступают в производственную сферу для выработки новых изделий. В результате производства появляется готовая продукция — новый товар, содержащий и вновь созданную стоимость. На третьей стадии готовая продукция реализуется и товарная форма стоимости превращается в денежную.

Превращением товара в деньги завершается один кругооборот средств и начинается новый. Последовательное прохождение фондами всех стадий движения называется их кругооборотом. Кругооборот и оборот основных и оборотных производственных фондов и фондов обращения — единый экономический процесс, представляющий собой основу движения денежных средств объединений и предприятий.